ETF拯救世界丨买入大概率赚钱的方式
2022-5-12
刚才跟人聊到对于基民来说,怎么样的一种买入方式才是大概率赚钱的。追高还是买低。
不妨看两只基金的份额与净值变化对比。这两者非常有代表性。
前者毫无疑问,是有很多资金在做波段,同时低吸。净值不断下降,份额不断增加。份额的顶部与净值的底部完美契合。然后随着净值反弹,份额不断下降,最终一波下跌过后,份额回归初始状态。可以看出,虽然一轮过去净值没变,但大多数人是赚钱走人的。
后者则完全不同。
随着净值上涨,份额不断增加。很明显可以看出,这是一只投资者主要是“追涨杀跌”人群的产品。在净值最顶峰,与份额最顶部基本契合。
更有意思的点来了。
它目前的净值与2020年6-9月差不多。但注意,当时的份额大概是92亿左右。但最高点是300亿,目前是260亿。也就是说,它明明是一个涨幅很大的基金(涨幅100%),但目前持有的份额中,有至少60%以上是亏损的。
前者是净值基本没变,但大多数人都获利且离场了;后者是净值大幅上涨,但60%以上的份额是亏损的。
这不是很有意思吗。
ETF拯救世界:第二只基金有一个数据我觉得非常有意思。2019年3季度,该基金净值几乎没涨。为什么它的规模增加了166%。当时发生了什么。
5月12日 16:55 来自北京
研读:我认为华宝油气不是一个好例子,或者对于长期来说,不是好标的。
10年过去了,即便目前沪深300和中证500在低估附近,也碾压还没回到原点的华宝油气。
更关键的问题,原油天然气已经回到历史高点附近,虽说该基金不是完全跟油价,但也不能这么拉胯吧。
因此从中短期波段角度,在2020年能加仓的,的确是赚了,但2014-2017年买入的,可能还没回本呢。
更多关于华宝油气的研读,详见「长赢指数投资丨华宝油气」。
至于主动基金,各种营销和内部置换,就懒得分析研究了。
2022-5-12
这第三个例子,是一个极度正面的例子。
随着净值见底,份额持仓也创出了最大值。之后,是非常稳定的持有。一直到涨了大概50%后,第一次小幅减持出现了。然而,大部分成功抄底的人依然没有动,直到——
在上涨60%-130%这个区间,持仓份额大幅减少,所有坚定低买,坚定持有的人,全部获得了非常高的收益,安全离场。
最终,在该品种回调几十个点后,持仓份额比一开始还要低很多了。
这里是理性的光辉,还是价值投资的胜利?我们不得而知。
我们只知道,这不是一般机构能够做出的操作,彻底服了!
ETF拯救世界:一开始贴错图了,已修正。
5月12日 16:46 来自北京
阿拉东北人在上海:哦,现在对上了,微博刷新太慢了[允悲]
5月12日 16:51 来自上海
米可iKC:我觉得这一支的“理性人群”绝大部分是E家军,让小慢来说一下,当时E家军的持股份额[doge][doge]
5月12日 16:47 来自云南
且慢管家:哎呀,这个是非对外披露信息,乖咱不问哈[爱你]
5月12日 22:20 来自北京
研读:E大贴的是环保场外部分的份额。
这个图的形状好像在哪看过?
原来是长赢E大的份额变化呀,图来自「长赢指数投资丨中证环保」
破案了,理性的光辉,价值投资的胜利——“E家军”。
再补充的场内的,这里就不是“E家军”的主战场了。
从上面E大的解读中,有一句话我已划了重点。
快拿笔和小本本记下来,必考——所有坚定低买,坚定持有的人,全部获得了非常高的收益,安全离场。
2022-5-12
总结前两条微博:
持续低买不死品种,高位卖出,是绝大多数人投资的不二法门。追涨,一定是风险大于收益。
你追的品种涨得越好,你的风险越大。不信?看这个。
ETF拯救世界:4年多涨幅,一把归0
5月12日 17:09 来自北京
研读:补充下这个图的长期走势。
2022-5-11
如果有人说,技术在投资中没有用,那么就可以把这张图扔给他了。
当然,再次强调,技术有用,但是只是辅助。完全把交易理由放到技术上,就是舍本求末了。
但无论如何,技术一定是有用的。
一次两次,可以说是蒙的。但如果大多数都对了,就要研究一下是怎么蒙的了。
2022-5-13
二级市场非常好的一点是可以看k线。
我们可以看美帝的k线,研究证券市场的历史。也可以看无数个股指数的k线,研究每一个大顶大底到底是什么形态,有什么规律和特点。
研究和借鉴历史k线,是江户时代的米商送给我们的价值连城的小礼物。
研读:我自己目前买入更多采用左侧通过估值买入,靠的是铁头功——头铁忍受浮亏换得入场机会。
而卖出更多研究的就是技术分析或趋势交易。因为估值可以反映贵贱,但无法衡量人性的疯狂。
如果纯左侧卖出,可以获得基本的收益,无法吃到人性疯狂那部分。
—— 文档合集 ——
链接:https://pan.baidu.com/s/14SEnVinXIeZs0aRPwFF_aA
提取码:tszl
E大微博精选:
长赢指数投资丨全指信息
长赢指数投资丨08年危机以来最便宜
复利信徒:
复利信徒丨如何准确衡量底部
水晶苍蝇拍:
水晶苍蝇拍丨推荐几本比较好的投资书籍
股市进阶之道:
本公众号原创或转载的文章,仅用于个人学习,不构成投资建议。市场有风险,投资需谨慎!